再添NAND乐观氛围 铠侠财测超强 激励股价续涨

日本的NAND闪存大厂铠侠（Kioxia）本季与全年财测都远优于分析师预期，带动股价13日盘中大涨逾7%，巩固了今年来表现称冠全球主要个股的地位。

铠侠12日表示，在明年3月底止的全年营业利益预料将介于7,095.7亿日圆-7995.7亿日圆，营收也可望破天荒突破2兆日圆，都优于预期。

铠侠上季营收年增20%至5,410亿日圆，略优于预期，经调整后营业利益为略符合市场预测的1.447亿日圆。其中，固态硬盘与保存营收年增7.8%至3,004亿日圆，智能设备销售攀扬59.1%到1,863亿日圆。

铠侠预期本季营收中位数将是8,900亿日圆，经调整后净利为3,400亿日圆，经调整后营业利益是4,850亿日圆，都远超乎分析师预估。

铠侠也证实，今年的NAND闪存产能已全数售罄，凸显市况之紧俏。铠侠表示，在闪存市场的应用部分，数据中心与企业的AI应用服务器需求持续扩张，个人电脑（PC）与智能手机需求也因为推出新的AI机种，而维持强劲。

铠侠股价13日在东京盘中大涨7.5%至22,760日圆，在去年飙涨十倍后，今年来又累计狂涨约120%，表现优于MSCI世界指数的所有成员股，反映人工智能（AI）兴建热潮带动的内存芯片需求荣景。

Counterpoint研究主管MS Hwang表示，供应商仍面临产能限制的挑战，无尘室空间供不应求、新设备难以取得，因此在新设施上线前，一些公司可能会探索以有创意的方式，尽可能利用现有的无尘室空间，甚至从其他产业取得。

瑞穗亚洲科技专家Joseph Wrenn表示，他仍结构性看旺NAND市场，卖方在今年底前的平均售价假设预料将需要上修。花旗分析师团队也认为目前迹象显示，供需环境一直到今年底都对NAND极为有利，而铠侠预期智能手机、PC及数据中心的内存价格都将「大幅」上涨，缓解了对客户组合影响的忧虑。