欧盟监管机构计划首度对银行以外的金融体系进行压力测试，寻找脆弱之处，反映担心避险基金、私募股权业者这类受监管程度较低的金融机构迅速成长，可能构成系统性风险。
欧盟当局计划查看在发生市场危机时，包括退休基金和保险业者在内的更广泛金融体系会受到何种影响，以及是否会加剧相关冲击。英国央行去年也首度进行了类似测试。两位知情人士透露，欧盟金融监管机构的官员仍在讨论对非银行机构进行系统性压力测试的细节，但官员们看好明年就可启动测试。
此举可能引发避险基金、私募信用业者和货币市场基金严重关注，担心未来面临欧洲监管机构更严格的审查和限制。
自2008年金融危机后，放贷活动的来源，已从银行资产负债表，转向受到较少监管、但操作类似传统放贷机构的其他业者。根据欧洲央行数据，截至2023年底，在欧元区19兆欧元的放贷总额中，非银行机构占了四分之一，且愈来愈多贷款是由保险公司和退休基金提供。
监管机构日益担心这些机构的透明度，再加上这些机构与银行体系有所链接，若发生危机，也会构成重大风险。欧元区银行提供给这类非银行机构的贷款总额在2023年底已经达到6兆欧元，比1999年时的规模提高两倍。
近几年，非银行机构多次成为市场动荡事件的内核，包括新冠疫情爆发后急于在债市提领现金、三年前家族办公室Archegos资本管理公司倒闭，以及俄罗斯入侵乌克兰后，能源交易商陷入流动性危机。
欧洲央行监管委员会主席克布赫（Claudia Buch）在欧洲议会近期一场听证会上表示：「我们已经见到一些危机事件发生时，流动性风险从非银行金融中介领域外溢出来。因此，理解并监管这一领域非常重要。」
欧盟监管机构也担心，该地区对货币市场基金领域紧缩规定的进展缓慢，而该领域的最低流动性要求低于美国和英国的标准。这些基金是银行重要融资来源。