
加拿大奢华羽绒服制造商Canada Goose的控股股东贝恩资本(Bain Capital)已收到几份收购要约,拟将Canada Goose私有化,估值约14亿美元,高于周一收盘价换算的市值约11.83亿美元。虽然远低于2018年、上市一年后的77亿美元历史高峰,但这已代表巨大回报,贝恩资本在2013年入主时,Canada Goose的估值仅约2.5亿美元。
财经网站引述息人报导,寻求出脱持股的贝恩资本还在等待更多报价。一旦选定买家,尽职调查预计不超过两个月便能完成,并签署协议。目前所有收购要约的目标都是将Canada Goose私有化,从多伦多与纽约股市同时下市。
私募基金Boyu Capital与Advent International传出已提出口头报价,依过去12个月平均税息折旧摊销前盈余(EBITDA)的八倍计算,对Canada Goose的估值大约是13.5亿美元。
其他有兴趣的买家还包括中国大陆的羽绒服制造商波司登,以及由私募基金方源资本与安踏体育组成的财团,后两者2019年曾领军收购芬兰的Amer Sports,这是Wilson网球拍的品牌所有者。
此时正值Canada Goose在多个市场的成长动能__之际,分析师质疑该品牌的定位和行销策略,消费者现在对购买高价服装转趋谨慎。
在截至今年3月的会计年度,Canada Goose以固定汇率计算的营收较一年前下滑1.1%,降至13.5亿加币,在加拿大、中国和EMEA市场(欧洲、中东、非洲及拉美)等关键市场的销售也分别下滑2.4%、1.7%和12.1%。
尤其在有Canada Goose全球近半数门市的中国,销售态势明显逆转,那里在2024年度营收跃增47%,超越加拿大成为该品牌最大市场。
在截至6月的最新一季,Canada Goose公布净损1.255亿加币,比去年同期亏损7,400万加币更糟,超出市场预期。