退休年龄逐步延至70岁？德拟改革退休金制 但年轻人仍难累积财富

欧洲最大经济体德国拟推动大规模退休金改革，希望减轻年轻世代在经济疲弱、高房价与人口老化等多重压力下的负担。不过，分析人士认为，改革虽有助改善制度公平性，但效果缓慢，需多年后才能显现，年轻人要累积财富的难度仍将高于父母那一辈。

改革时机正逢德国即将迎来婴儿潮世代（1955至1969年出生）的大规模退休潮。官方预估，到2040年，将有约1,330万人超过法定退休年龄67岁，约是去年经济活动人口的30%。

德国目前高度依赖现收现付（pay-as-you-go）的公共退休金制度，由在职劳工负担退休人口的年金。而这次改革的重点，是引进类似瑞典的基金累积制度，希望通过投资金融资产，降低未来退休金完全依赖下一代缴费的压力。政府委员会建议，强制劳工与雇主提拨资金，并投资金融资产。同时，退休年龄将随平均寿命逐步调高，预计2090年代升至约70岁，并且废除63岁可无减额提前退休的规定。

分析人士指出，改革虽可逐步降低现行制度对年轻劳工造成的财务压力，但德国仍维持现收现付，只要出生率持续低于每名妇女平均生育2名子女的世代替代水准，年轻世代仍须负担愈来愈多退休人口的年金，改革难以彻底扭转代际失衡。

除了退休金压力，年轻人想累积财富也比前一代难。德国制造业近年受能源成本上升、生产力疲弱与企业裁员影响，薪资成长缓慢，生活成本与房价却持续攀升。OECD数据显示，现今55至64岁族群的可支配所得，比25至34岁高出约12%，与1990年代中期、25至34岁族群收入略高于55至64岁族群的情况形成鲜明对比。

住房问题进一步扩大财富差距。德国自有住宅率仅约47%，为欧洲最低，30多岁族群购屋率也从30年前的41%降至现在的32%。分析人士认为，未来能否继承房产或获得父母资助，将愈来愈决定年轻人的财富差距，不平等不仅存在于世代之间，也将扩大到同一世代内部。

皮尤研究中心（Pew Research Center）的调查反映，德国民众对年轻世代的前景日益悲观。认为子女未来经济状况会比父母更差的德国民众占比，已从2018年的约50%上升到2024年的61%。