亚洲印刷电路板（PCB）供应链股周一下跌，半导体研究机构SemiAnalysis在X平台发文指出，辉达（NVIDIA）下一代大型 AI 服务器平台 Kyber NVL144遭遇重大挫折，延误可能超过一年。
南韩 NH Investment & Securities 股票主管 Shawn Oh 说：「今天区域科技股走弱，看来是受到 SemiAnalysis 报告影响。报告指出，辉达因机柜中介电路板制造挑战，已把 Kyber NVL144 延至 2028 年。」
他说：「报告也指出，NVL72x2 已取消，Rubin Ultra 只会以 2 颗晶粒配置推出，这使辉达下一代横向扩展路线图的不确定性升高，也为其他 AI 平台创造更大的竞争空间。」
台湾方面，台光电一度下跌 10%，南亚电路板跌 9.7%，欣兴跌 7.4%。南韩三星电机一度下跌 11%；日本揖斐电一度重挫 9.9%。
香港建滔积层板一度下跌 18%，胜宏科技跌 12%，中国建材跌 6.5%。
中国方面，深南电路一度下跌 6.1%，覆铜板制造商生益科技跌 7%。
该机构指出，Kyber NVL144在机柜中介电路板制造上遇到重大挑战，导致时程大幅延后，市场甚至传出可能从原规划延至2028年才推出。 报告称NVL72x2已被取消，Rubin Ultra则只会以两颗晶粒的配置推出。这些变动使辉达下一代横向扩展路线图更不明朗，也提高市场对竞争格局的关注。 主要因SemiAnalysis在X平台发文引发市场担忧，投资人解读为辉达AI服务器需求与供应链进度生变，进而冲击台湾、南韩、日本、香港与中国多家PCB及材料相关个股。精华 FAQ