中国半导体产业最大合并案进度再迎新进展。海光信息及中科曙光9日晚双双公告换股吸收合并案。海光信息拟以0.5525：1的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金，预计斥1159.67亿元（人民币，下同，约162.4亿美元）。两家公司A股股票于10日开盘后恢复交易。
界面新闻指，9日晚，海光信息与中科曙光双双公告揭露换股吸收合并计划：海光信息拟向中科曙光换股股东发行股份换股吸收合并中科曙光，并以询价方式向不超过35名特定投资人发行A股股票募集配套资金。
截至交易前，海光信息总股本为23.2亿股，市值3164亿元；中科曙光总股本为14.63亿股，市值为906亿元，参与本次换股的中科曙光股票为14.63亿股。本次换股吸收合并中，若不考虑合并双方后续可能的除权除息等影响，依换股比例1：0.5525计算，海光信息为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为8.08亿股。
据公告，本次吸收合并方海光信息换股价格为143.46元/股，被吸收合并方中科曙光换股价格为79.26元/股。本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额为1159.67亿元。
据悉，本次换股吸收合并前，中科曙光为海光信息第一大股东，持股比例27.96%。合并完成后，中科曙光将终止上市，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合约及其他一切权利与义务，双方股票将于6月10日开市起复牌。
海光信息是中国唯一基于x86架构的高端处理器厂商，内核业务为CPU（通用处理器）和DCU（辅助处理器），覆盖数据中心、AI算力、政务云等场景。而中科曙光则主要从事高端电脑、存储、安全、数据中心产品的研发制造，同时包含数字基础设施建设、智能计算等业务。
中国发展改革网引述业内人士称，「在全球科技企业大并购趋势下，海光吸并曙光并不让人感到意外。这是国产硬科技从『单打独斗』到『抱团突围』的必要路径。」海光资讯与中科曙光的资源匹配度较高，存在上下游强互补关系，未来更有利于发挥协同效应。
此前，有业内人士认为，中科曙光与海光信息进行集成，将优化从芯片到软件、系统的产业布局，发挥龙头企业引领带动作用，实现产业「强链补链延链」，减少外部依赖，增强中国算力产业的自主可控力。全球化竞争中，新公司可与国际巨头差异化竞争，但面临技术壁垒与地缘政治挑战。
然而，有分析指，两者合并会导致另一问题，芯片厂商和服务器厂商是上下游关系，若芯片厂商做服务器，那势必会影响服务器厂商的利益。