亚洲最大的科技展台北国际电脑展（Computex）即将登场，这个原本是个人电脑（PC）时代硬件大厂的盛会，如今已成为AI竞技的舞台。从Nvidia辉达（另称英伟达）到英特尔（Intel），全球多家科技巨人都搭上这波由 Meta 和 OpenAI 等业者领军的历史性投资浪潮。以下是接下来这一周值得关注的内核主题、重要时刻和关键问题：
辉达挑战者崛起
英特尔（Intel）首席执行官陈立武气势正旺。陈立武和美国总统川普创建良好关系，重拾英特尔身为美国芯片制造霸主的信誉，一年内股价翻了五倍。
另外两家公司也正面挑战辉达。高通（Qualcomm）首席执行官艾蒙（Cristiano Amon）周一登台，讨论该公司进军 AI 时代的布局。彭博报导，高通已和字节跳动（ByteDance）达成协议，将供应数据中心用芯片；这对试图从智能手机处理器跨足 AI 基础设施的高通而言，是关键一胜。TikTok 母公司字节跳动今年评估的计资本支出高达700亿美元，在美国以外的企业中名列前茅。
周二，曾任职辉达、现任安谋（Arm Holdings）首席执行官哈斯（Rene Haas）将阐释销售自家芯片的布局。安谋过去至今一直是半导体产业的设计蓝图供应商，包括高通、苹果（Apple）及联发科（MediaTek）皆采用其设计，如今却选择和这些客户竞争，并已将 Meta 列为首家大客户。
AI供应瓶颈持续扩大
辉达服务器供应商纬颖（6669）已警告，越来越多关键零组件出现供应吃紧的问题，而不仅仅是记忆芯片。纬颖董事长洪丽寗说，这些限制恐怕要到2027年底才能舒缓。她表示，客户在下单前，都会先确认他们是否有足够的零组件和产能。
洪丽寗对彭博新闻说：「所有零组件的价格都在同步上涨。GPU 很贵，记忆芯片也非常贵。我们如今需要额外的资金来因应。」
最严重的瓶颈会出现在嘟里，是否会严重拖累又长又复杂的供应链，仍有待观察。除了内存芯片之外，业者也提谈到CPU短缺，原因在于 AI 推论和代理型平台快速扩张，以及用于数据传输的网络芯片需求大增。
光学互连（Optical Interconnects）技术成为市场新宠，原因是辉达新一代旗舰级「Vera Rubin」平台预料将带动处理节点间对更高速通信的需求。这股趋势正推动先前和AI基础建设热潮无关的股票走强，像是诺基亚（Nokia）。
Moor Insights & Strategy 首席分析师萨格（Anshel Sag）说：「我们将看到 AI 基础建设和实体 AI 主导这场展会。这反映了多元化布局的需求，以及抢搭AI市场快速成长列车的渴望。」
中国的影响力
在公开场合，恐怕少有企业高层会主动触碰这个话题，但台北这场盛会最大的暗流之一，正是对岸强邻的近况。
中国未来在科技产业的角色是一大变量。北京在人工智能和芯片制造的野心，正值地缘政治紧张之际，让华府备感警戒，对于处于受到武力威胁的台湾硬件产业，更深感忧虑。
华为本周勾勒一条缩小和台积电技术差距的路线，引发市场震撼；尽管华府已禁止中国取得最先进的芯片制造设备，华为仍展现强大的企图心。
企业高层在本周活动中，恐怕难免会碰到华为和台积电与辉达较劲的威胁，以及这对北京推动科技自主的影响。
PC制造商如何求生
大部分的目光都焦中在AI，联想和戴尔（Dell Technologies）因扩大基础建设供应商的事业版图，两家公司股价也都因此大涨。不过，传统PC市场也因苹果出人意料进军平价笔电而引发关注。599美元的MacBook Neo已证明是一款热销产品，也拉高了市场期待。
inSpectrum数据显示，特定内存产品的现货价格过去一年已上涨逾600%，只有苹果和联想等大型业者才有能力控制成本，不必把所有涨幅都转嫁给消费者。
IDC研究主管马布莱恩（Bryan Ma）说：「MacBook Neo对PC业如芒刺在背。我预期在展会期间PC生态系会有所回应。」