中国房贷放宽至40年 分析：稳定房市仍是经济发展关键

中国日前公布房地产新政，房贷最长期限由30年延长为40年，引发讨论。分析指出，当局希望减低每月房贷压力以增加买房和消费意愿，这也显示稳定房市对中国经济仍至关重要。

中国央行和金融监管总局28日联合印发「关于改革完善房地产信贷管理，推动加快构建房地产发展新模式的意见」，其中最重要的有两点：一是延长个人住房贷款期限，一是延后开始还房贷的时间。

根据此意见，成屋销售的，销售备案后放款；预售的，严格在项目竣工备案后放款，确保消费者「先拿房，再付款」。此举意在避免过去几年广泛发生的烂尾楼风险，也更加考验开发商的资金能力。

中国的个人住房贷款最长期限在1997年的规定是20年，1999年放宽到30年，现在则放宽到40年。

浙江日报旗下「潮新闻」29日报导，广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，延长个人住房贷款期限一方面，是为了降低还款负担，提振居民融资购房的意愿，改变近几个月居民中长期贷款持续下降的局面；另一方面，修复房地产金融加速器效应，发挥其稳定楼市的作用。

这一新政引发热议。以人民币100万的房贷、3%的利息来看，从30年延长至40年还款，则每月房贷减少636元。理论上降低每月房贷可以刺激消费，但总利息从51.8万提高到71.8万元，不少网友讨论这样是否更划算，但不否认这是多一种选择。

分析认为，这确实让资金不多的年轻人更有可能买得起房，但「前提是温和通胀（通货膨胀）才有意义，通缩40年谁受得了」。这几年中国经济经常处于通缩阴霾下。

在实务上，网友认为能申请40年房贷的应该不多，因为各家银行考虑坏帐风险，将不会愿意让年纪较大者通过申请40年房贷，目前没有细部规则。广东也有传出「贷款年龄+年限不超过85」的作法，显示45岁以下者有机会申请40年房贷。

除了改革房地产的信贷规则，同日还公布多项配套的法规。财经媒体「刘晓博说财经」指出，中国房地产基本制度正被重塑。未来将以成屋销售为主，烂尾风险大幅降低；开发商普遍面临资金压力，中小开发商可能会被挤出市场；开发商拿地会更谨慎，房市供应量变小；房地产信托大幅收缩，部分公司退出。